KURZUS: Kis- és középvállalkozások pénzügyei
MODUL: II. modul: A kis- és közepes vállalkozások operatív pénzügyi kérdései
4. lecke: A kis- és közepes vállalkozások forgótőke menedzselése: forgóeszköz gazdálkodási alternatívák, a fizetőképesség, a jövedelmezőség és a pénzáramlás összefüggései
Tanulási útmutató | ||
A lecke eredményes feldolgozásához, a megadott követelmények teljesítéséhez azt javasoljuk, hogy figyelmesen olvassa át A vállalati gazdálkodás alapjai című könyv 11.1., 11.4., 11. 8., 11.9. és 11.10. fejezetét. | ||
Ebben a leckében a vállalati forgótőke menedzselés területéről lesz szó. Ez a lecke tárgyalja a forgóeszköz gazdálkodási lehetőségek pénzügyi következményeit, a forgótőke alakulását prosperáló üzletmenet esetére, a forgótőke igény meghatározásának menetét a rövidtávú likviditási mérleg készítésével együtt és a cég menedzseléséhez szükséges likviditás és a jövedelmezőség mérését. | ||
A leckéhez tartozó fogalmak, összefüggések | ||
| ||
Tevékenységek | ||
A lecke tanulása során végezze el az alábbi tevékenységeket, amelyek segítségével képes lesz a követelmények teljesítésére! | ||
| ||
Követelmények | ||
A leckét akkor sikerült megfelelően elsajátítania, ha Ön képes: | ||
|
Önellenőrző kérdések | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A társaság egyik kereskedelmi részlege a forgóeszköz optimális szintjét szándékozik meghatározni a következő évre vonatkozóan. Az értékesítési árbevételt - a tervezett eszköznövelés eredményeként - 120 millió forintra szeretnék növelni. A tárgyi eszközök állománya 50 millió forintot tesz ki, s a társaság részlege 60%-os hitelarány fenntartására törekszik. A részleg jelenlegi kamatterhe mind a rövid, mind a hosszú lejáratú hitel esetében 20%-os. A tervezett forgóeszköz struktúrára 3 alternatívát fogalmaztak meg. Az agresszív finanszírozási változat esetében a forgóeszköz a tervezett értékesítési árbevétel 45%-át, a kiegyensúlyozott alternatíva esetében 50%-át, a defenzív finanszírozási politika esetén 60%-át teszik ki. A tervezett EBIT-érték az árbevétel 30 százaléka. A társasági adóráta 10%-os. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1. Válassza ki a helyes megállapításokat!
![]() | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2. Ismeri az alábbi "X" társaság néhány pénzügyi adatát: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Válassza ki a helyes megállapításokat!
![]() |