KURZUS: Kis- és középvállalkozások pénzügyei

MODUL: I. modul: A kis- és közepes vállalkozások jellemzői

2. lecke: A pénzügyi terv készítése a vállalkozás indításakor

Tanulási útmutató

A lecke eredményes feldolgozásához, a megadott követelmények teljesítéséhez javasoljuk azt, hogy figyelmesen olvassa át A vállalati gazdálkodás alapjai című könyv 6.2. fejezetét.

Ebben a leckében a pénzügyi tervezés menetéről lesz szó a vállalkozás alapításához. A kalkuláció 1. lépése az ún. durva eredménytervezés és az érzékenységi vizsgálat. Ezután a pénzügyi kimutatások összeállítása történik, és nem hagyjuk figyelmen kívül a fedezeti pont számítását sem.

A leckéhez tartozó fogalmak, összefüggések
  • üzleti és pénzügyi terv
  • durva eredményterv
  • elvárt és realizálható EBIT
  • érzékenységi vizsgálat
  • fix és változó költségek
Tevékenységek

A lecke tanulása során végezze el az alábbi tevékenységeket, amelyek segítségével képes lesz a követelmények teljesítésére!

  • Gondolja át az üzleti terv készítésének tartalmát és logikáját!
  • Olvassa el figyelmesen a 6.2.2. alfejezetet, és jegyezze meg a pénzügyi tervkészítés logikáját!
  • Tanulmányozza át alaposan a 6.2.2.1. és a 6.2.2.2. alfejezetet!
  • Tanulmányozza figyelmesen a 6.2.2.3. fejezetet, és gondolja át a pénzügyi terv készítésének logikai menetét!
Követelmények

A leckét akkor sikerült megfelelően elsajátítania, ha Ön képes:

  • meghatározni a tulajdonosi és hitelezői oldalról elvárt EBIT (ÜTE) nagyságát
  • meghatározni a piacon realizálható értékesítés EBIT (ÜTE) nagyságát
  • dönteni az ún. durva eredményterv alapján a cégalapításhoz szükséges finanszírozás mód választásáról
  • meghatározni az érzékenységi vizsgálat alapján a vállalkozás működését befolyásoló vállalati kockázati faktorokat és azok mérséklésére javaslatot tenni
  • megindokolni az üzleti terv készítésének előnyeit
Önellenőrző kérdések
1. Válassza ki a helyes megállapítást!
Az üzleti terv és a pénzügyi terv tulajdonképpen megegyezik egymással.
A pénzügyi terv az üzleti terv egyik része.
A pénzügyi terv a mérleg és az eredménykimutatás tervezését jelenti.
2. Válassza ki a helytelen megállapításokat!
Az érzékenységi vizsgálat a marketing terv készítésének eszköze.
Ha a tulajdonosok és a hitelezők által elvárt EBIT-érték 25 millió forint, miközben a piacon realizálható EBIT-érték 50 millió forint, akkor a finanszírozási forma nem javasolt, mert nem teszi lehetővé a vállalkozás biztonságos működését.
Az érzékenységi vizsgálat a vállalati kockázatkezelés eszköze.
3. Válassza ki a helytelen megállapításokat!
Az érzékenységi vizsgálat során kapott eredményeknél a legkisebb százalékos változás, a kiindulási értékhez képest, hordozza a legnagyobb kockázatot.
Az érzékenységi vizsgálat során kapott eredményeknél a legnagyobb százalékos változás, a kiindulási értékhez képest, hordozza a legkisebb kockázatot.
A mérlegben szereplő tárgyi eszközök és készletek növekedése csökkentik a pénzáramot, míg a hosszú lejáratú kötelezettségek növekedése csökkentik a pénzáramot.