KURZUS: Pénzügytan (Pénzügyek és bankrendszer)

MODUL: III. modul: Az értékpapírok általános jellemzői és alapformái

Modulzáró teszt

1. Jelölje meg a helyes választ!
Melyik az a tulajdonság, amelynek hiánya esetén egy pénzügyi eszköz még lehet értékpapír?
okirat formát ölt
kalkulálható belső értékkel rendelkezik
átruházható
bemutatóra vagy névre szól
2. Jelölje meg a helyes választ!
Az értékpapír alapjául szolgáló jogviszony lehet:
tőkenyereség
dologi tulajdon
tőzsdei
pénzintézeti
3. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
Az értékpapírhoz kapcsolód jogok gyakorlása történhet tagsági jogként, szavazással, vagy csak hozamra való jogosultsággal.
4. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
Az értékpapírok forgalomképessége alapján megkülönböztetünk tőzsdei és tőzsdén kívül forgalmazott papírokat.
5. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
Az értékpapír várható hozamának ingadozása alapján megkülönböztetünk fix hozamot és tőkenyereséget.
6. Írja be a megfelelő kifejezést az alábbi hiányos mondatba!

A váltó fizetési ígérvény, amelyben a kiállító ígéretet tesz arra, hogy a váltón szereplő összeget a megjelölt helyen és időben megfizeti.

7. Jelölje meg a helyes választ!
A váltó lejárata szerint lehet:
a kelet után meghatározott időre szóló
fix hozamú
megtekintésre szóló
idegen váltó
8. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
Viszontleszámítolásra csak meghatározott futamidejű váltó nyújtható be.
9. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A váltóleszámítolás feltételeit a pénzintézetek határozzák meg.
10. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A váltó leszámítolására akkor kerül sor, amikor a váltó esedékessé válik.
11. Egy magánszemély rendelkezésére áll 50000 forint szabad pénzösszeg. Ezt szeretné lekötött betétbe helyezni. A bank évi 9 százalékos kamatot fog elszámolni. Számítsa ki (két tizedesjegy pontossággal, kerekítés nélkül), hogy mennyi forinthoz jutna 8 év múlva, ha a bank a kamatot
a) éves kamatfizetéssel
b) félévenkénti (egyszerű időarányosítással) kamatfizetéssel határozta meg!

a) 8 év múlva éves kamatfizetés esetén forint fog rendelkezésre állni (az eredményből az első két tizedesjegyet írja be, kerekítés nélkül)

b) 8 év múlva féléves kamatfizetés esetén forint fog rendelkezésre állni (az eredményből az első két tizedesjegyet írja be, kerekítés nélkül)

(Magyarázat: Jövőbeli árfolyam=10000*(1+0,1)0.5 = 10488,08)
12. Van egy értékpapírunk, amelynek névértéke 10000 forint. Az éves hozam 10 százalék, amit majd év végén fognak kifizetni. Mennyiért adjuk el fél év múlva a papírt? A kamatos kamatos kamatozás elvét használja!

Eladási ár (az eredményből az első két tizedesjegyet írja be, kerekítés nélkül): Ft

13. Egy befektetésre negyedévenként 5% kamatot fizetnek. Határozza meg mindhárom módszer segítségével az éves kamatot! (Az eredményeket két tizedesjegy pontossággal adja meg, kerekítés nélkül!)

13/a Írja be a mezőbe a névleges kamatláb értékét!

A névleges kamatláb: %

13/b Írja be a mezőbe a az effektív kamatláb értékét!

Az effektív kamatláb: %

(Magyarázat: Folytonos kamatláb = ln(1+effektív kamatláb) = ln(1+0,2155)=0,1951=19,51%)
13/c Írja be a mezőbe a kamatláb értékét!

A folytonos kamatláb: %

14. Egy 80000 forint névértékű váltót 18 nappal a lejárat előtt benyújtottak a bankhoz leszámítolásra. A bank 79520 forintot fizetet. Mekkora volt az éves diszkontláb?

Az éves diszkontláb %

15. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A kötvény tulajdonosának a kölcsönadott összegre van követelése.
16. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
Az opciós kötvények tulajdonosainak lehetőségük van arra, hogy későbbi időpontban, előre rögzített árfolyamon a kibocsátó cég részvényéből meghatározott számút megvásároljanak.
17. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A kereskedelmi kötvényeket nem sorozatban bocsátják ki.
18. Írja be a megfelelő kifejezést az alábbi hiányos mondatba!

A nyilvános forgalomba hozatal két lépésből áll: a nyilvános és az értékesítésből.

19. Jelölje meg a helyes választ!
Melyik értékesítési forma esetén nem rögzítik előre az értékesítés időtartamát?
jegyzés
aukció
folyamatos kibocsátás

20. Egy kamatszelvény nélküli kötvény névértéke 300000 forint. A piaci kamatláb (az alternatív befektetési lehetőségek kamatlába) 9%. A kötvény futamideje 4 év.

20/a Mekkora a kötvény jelenlegi egyensúlyi árfolyama? (Az eredményből csak az egész számokat írja be, és ne kerekítsen!)

A kötvény jelenlegi egyensúlyi árfolyama Ft

20/b Számítsa ki az eredményt a diszkonttáblázat segítségével is! (Az eredményből csak az egész számokat írja be, és ne kerekítsen!)

A kötvény árfolyama a diszkonttáblázat használatával: Ft

21. Számítsa ki annak a diszkont kötvénynek a belső hozadéki rátáját, amelyet ma 45000 forintos árfolyamon lehet megvásárolni, és 3 év múlva 63221,76 forintot fognak fizetni rá! (Két tizedesjegy pontossággal, kerekítés nélkül.)

A belső hozadéki ráta: IRR=

22. Mekkora összeget kell járadékra váltani ahhoz, hogy 5 éven keresztül évente 300000 forint járadékhoz jussunk, ha az effektív kamatláb 12%? (A számításhoz használja az annuitás-táblázatot!)

A befektetendő tőke nagysága: Ft

23. Van egy kötvényünk, amelynek futamideje 4 év. A kötvény névértéke 4000 forint, névleges kamatlába 5 százalék. A kötvény kamatait évente egy összegben fizetik, a törlesztés az utolsó két évben, 40-60 százalékban történik. A piaci kamatláb 12 százalék. Határozza meg a kötvény mai értékét!

(Magyarázat: A kötvény pénzáramlása a 4. évben 2520, ami a következő módon jön ki: Tőketörlesztés 60%, azaz 4000 (névérték)*0,6=2400 Ft. A kamat mindig a fennálló névértékre vonatkozik, tehát mivel a 4. év elejéig csak egy tőketörlesztést fizettünk (a 3. évben, 4000*0,4=1600 Ft-ot), ezért a fennálló névérték a negyedik év elején 4000-1600=2400, ennek a kamata pedig 2400*0,05=120 Ft. A pénzáramlás tehát 2400Ft (tőketörlesztés)+120Ft (kamat)=2520 Ft).
23/a A megoldáshoz töltse ki az alábbi táblázatot, a jegyzet táblázatainak használatával!
1. év vége2. év vége3. év vége4. év vége
pénzáramlás egész szám
diszkont-faktor (3 tizedesjegy)
jelenérték (1 tizedesjegy)
23/b Írja be a mezőbe a kötvény mai értékét (1 tizedesjegy pontossággal)!

A kötvény mai értéke: Ft

24. Egy kötvény futamideje 2 év, a kamatfizetés időpontja március 1-je. A kötvény névértéke 20000 forint, a névleges kamatláb 6 százalék. A piaci kamatláb 10 százalék. Mekkora a kötvény bruttó és nettó árfolyama június 1-jén?

24/a Írja be a mezőbe az időarányos kamat nagyságát!

Az időarányos kamat nagysága: Ft

24/b Írja be a mezőbe a nettó árfolyam értékét (az eredményből az első két tizedesjegyet írja be, kerekítés nélkül)!

A nettó árfolyam: Ft

(Magyarázat: A kamat 1 évre: 20000*0,06=1200. Március 1-től június 1-ig 3 hónap, azaz 1/4 év telik el, tehát az időarányos kamat=1200/4=300. A pénzáramlás az első évben 1200 Ft (20000*0,06), a második évben pedig 21200 Ft (20000*0,06=1200 Ft kamat és 20000 Ft tőketörlesztés).
24/c Írja be a mezőbe a bruttó árfolyam értékét (az eredményből az első két tizedesjegyet írja be, kerekítés nélkül)!

A bruttó árfolyam: Ft

25. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A közönséges vagy törzsrészvénnyel szavazat-elsőbbségi jog jár.
26. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A részvényhez kapcsolódó vagyoni jogok közé tartozik, hogy részvénykibocsátás esetén elővásárlási jog illeti meg a részvénytulajdonost.
27. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A dolgozói részvény tulajdonosának olyan jövedelmet garantálnak, amelyet akkor is kifizetnek, ha nincs osztalék-kifizetés.
28. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A szavazat-elsőbbségi részvény tulajdonosa meghatározott feltételek esetén vétójoggal rendelkezik a közgyűlésen.

29. Egy részvény árfolyamait és hozamait tartalmazza az alábbi táblázat.

29/a Töltse ki (számítsa ki) a hiányzó értékeket, majd számítsa ki a részvény 4 éves átlagos hozamát! (Az értékeket két tizedesjegy pontossággal adja meg! A negatív előjelet írja ki!)
1. év2. év3. év4. év
kifizetett osztalék40506060
év eleji árfolyam100150180150
év végi árfolyam150180150150
osztalékráta (2 tizedesjegy)
árfolyamnyereség-ráta (2 tizedesjegy)
részvényhozam ráta (r) (2 tizedesjegy)
(Magyarázat: A részvény átlagos hozama a következő módon jön ki: a korábban kapott részvényhozamok - r1,r2,r3,r4 - mértani átlagát kell kiszámolni, azaz negyedik gyök ((1+r1)*(1+r2)*(1+r3)*(1+r4)), majd a végén mínusz egy).
29/b

A részvény átlagos hozama: % (Az eredményből csak az első tizedesjegyet használja fel, kerekítés nélkül!)

30. Jelölje meg a helyes választ!
A nemzetközi gyakorlatban kibocsátott állampapírok közül azt nevezik államkötvénynek, amelyik
egy évnél rövidebb lejáratú
egy évnél hosszabb lejáratú
egy és öt év közötti lejáratú
öt évnél hosszabb lejáratú
31. Jelölje meg a helyes válaszokat!
A kincstári takarékjegy
legfeljebb egy éves futamidejű
névre szóló
csak természetes személyek vásárolhatják
változó kamatozású
32. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A pénzintézetek által kibocsátott letéti jegyek kizárólag fix kamatozásúak lehetnek.
33. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A befektetési jegyek tagsági jogot megtestesítő értékpapírok.
34. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A nyílt végű befektetési alapok alaptőkéje rugalmasan igazodik a befektetői kereslethez.
35. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A zártvégű befektetési alapoknál a kibocsátó csak a futamidő végén vásárolja vissza a befektetési jegyeket.
36. Az alábbi állításról döntse el, hogy igaz vagy hamis!
A közraktárjegy árura vonatkozó tulajdonjogot és zálogjogot testesít meg.