KURZUS: Pénzügyi szolgáltatások

MODUL: IV. modul

IV. modulzáró feladatok

1. Válassza ki az alábbi felsorolásból a származtatott ügylet fogalmát!
A származtatott ügylet olyan pénzügyi ügylet, melynek értékét más pénzügyi eszközök értéke, illetve értékének változása határozza meg.
A származtatott ügylet olyan pénzügyi ügylet, melynek értékét más bankszámla értéke, illetve értékének változása határozza meg.
A származtatott ügylet olyan pénzügyi ügylet, melynek értékét más tőzsdeindex értéke, illetve értékének változása határozza meg.
2. Válassza ki az alábbi felsorolásból a határidős vételi ügylet fogalmát!
A határidős vételi ügylet az adott terméknek adott jövőbeli időpontra vonatkozó megvásárlása a jövőben meghatározott áron.
A határidős vételi ügylet az adott terméknek jelenbeli időpontra vonatkozó megvásárlása a már jelenben meghatározott áron.
A határidős vételi ügylet az adott terméknek adott jövőbeli időpontra vonatkozó megvásárlása a már jelenben meghatározott áron.
3. Válassza ki az alábbi felsorolásból a határidős áruügylet fogalmát!
A határidős áruügylet tárgya valamely fizikai formában is létező termék. Áruügylet segítségével az adott eszköz értékének változásából fakadó árfolyamkockázat küszöbölhető ki.
A határidős áruügylet tárgya valamely fizikai formában is létező termék. Áruügylet segítségével az adott eszköz értékének változásából fakadó árkockázat küszöbölhető ki.
A határidős áruügylet tárgya valamely fizikai formában is létező termék. Áruügylet segítségével az adott eszköz értékének változásából fakadó kamatkockázat küszöbölhető ki.
4. Válassza ki az alábbi felsorolásból a pénzügyi termékekre vonatkozó ügyletek fogalmát!
A pénzügyi termékekre vonatkozó ügyletek esetén az adásvétel tárgya valamilyen pénzügyi eszköz. Az ide tartozó ügyletek egyik csoportja valamilyen referencia kamatlábra, a másik csoport valamilyen részvényindexre vonatkozik.
A pénzügyi termékekre vonatkozó ügyletek esetén az adásvétel tárgya valamilyen pénzügyi eszköz. Az ide tartozó ügyletek egyik csoportja valamilyen kereskedelmi banki kamatlábra, a másik csoport valamilyen részvényindexre vonatkozik.
A pénzügyi termékekre vonatkozó ügyletek esetén az adásvétel tárgya valamilyen pénzügyi eszköz. Az ide tartozó ügyletek egyik csoportja valamilyen referencia kamatlábra, a másik csoport valamilyen árindexre vonatkozik.
5. Válassza ki az alábbi felsorolásból a határidős áruügylet tárgyait!
A határidős áruügylet tárgya lehet mezőgazdasági termék vagy fémek, energiahordozók.
A határidős áruügylet tárgya lehet pénzügyi termék vagy fémek, energiahordozók.
A határidős áruügylet tárgya lehet mezőgazdasági termék vagy barter.
6. Válassza ki az alábbi felsorolásból az eladási opció fogalmát!
Az eladási opció lehetőséget biztosít az opció tulajdonosának, hogy egy adott eszközt, egy előre rögzített jövőbeli időpontban, egy előre megadott áron eladjon.
Az eladási opció lehetőséget biztosít az opció tulajdonosának, hogy egy adott eszközt, egy előre rögzített jövőbeli időpontban, egy előre megadott áron megvegyen.
Az eladási opció lehetőséget biztosít az opció tulajdonosának, hogy egy adott eszközt, egy előre rögzített múltbeli időpontban, egy előre megadott áron eladjon.
7. Válassza ki az alábbi felsorolásból a határidős és opciós ügyletek közötti különbségeket!
Határidős kötés esetén az ügylet az egyik fél számára kötelező, míg opciós ügylet esetén az opció tulajdonosa eldöntheti, hogy kíván-e élni opciós jogával, azaz lejáratkor eladja-e az adott eszközt az előre megállapított kötési árfolyamon vagy sem.
Határidős kötés esetén az ügylet mindkét fél számára kötelező, míg opciós ügylet esetén az opció tulajdonosa eldöntheti, hogy kíván-e élni opciós jogával, azaz lejáratkor eladja-e az adott eszközt az előre megállapított kötési árfolyamon vagy sem.
Opciós ügylet esetén az opció kiíróját a jelenben fizetendő opciós díj illeti meg.
Opciós ügylet esetén az opció kiírójának a jelenben opciós díjat kell fizetni.
8. Válassza ki az alábbi felsorolásból az amerikai opció fogalmát!
Amerikai opció esetén az opció lehívásának lehetősége az opció teljes futamideje alatt fennáll.
Amerikai opció esetén az opció lehívásának lehetősége az opció futamideje végén áll fenn.
Amerikai opció esetén az opció lehívásának lehetősége az opció futamideje elején áll fenn.
9. Válassza ki az alábbi felsorolásból az OTM opció fogalmát!
Az OTM opció azt jelenti, hogy az opció azonnali lehívása veszteséget eredményezne.
Az OTM opció azt jelenti, hogy az opció azonnali lehívása nyereséget eredményezne.
Az OTM opció azt jelenti, hogy az opció azonnali lehívása nulla eredményt okozna.
10. Válassza ki az alábbi felsorolásból az opciós kereskedés jellemzőit!
Az opciókkal való kereskedés az opciós piacokon történik, itt alakul ki az opció értéke a kereslet-kínálat függvényében. Szabványosított formájának színtere a tőzsde.
Opciók esetén egy kötésegység általában 100 db opciót foglal magában.
Az opciók futamideje jellemzően hosszú távú, kötési árfolyamuk általában lépcsőzetesen emelkedik.
Az opciók futamideje jellemzően pár hónap, kötési árfolyamuk általában lépcsőzetesen emelkedik. Az opciókkal való kereskedés biztonságát növeli, hogy harmadik félként a tőzsde klíringháza is közreműködik az ügyletekben és szavatolja a kifizetések teljesítését.
Az opciókkal való kereskedés biztonságát növeli, hogy második félként a tőzsde bankja is közreműködik az ügyletekben és szavatolja a kifizetések teljesítését.
Az opció kiírójának köteles letéti számát nyitni és az ügylethez előírt minimális összeget a számlára befizetni.
11. Válassza ki az opciók vállalati kockázatkezelésben betöltött szerepét!
Az opciók segítségével a vállalkozás tevékenységéhez kapcsolódó pénzügyi jellegű kockázatok kezelhetők, például az árkockázat, árfolyamkockázat vagy kamatlábkockázat. A kockázatkezelés ára pedig az opciós díj.
Az opciók segítségével a vállalkozás tevékenységéhez kapcsolódó likviditási jellegű kockázatok kezelhetők, például az árkockázat, árfolyamkockázat vagy kamatlábkockázat. A kockázatkezelés ára pedig az opciós díj.
Az opciók segítségével a vállalkozás tevékenységéhez kapcsolódó pénzügyi jellegű kockázatok kezelhetők, például az árkockázat, árfolyamkockázat vagy swap-kockázat. A kockázatkezelés ára pedig az opciós díj.
12. Válassza ki a megadott ábrák közül az eladási opció jövedelemfüggvényét!
13. Válassza ki a megadott ábrák közül az eladási kötelezettség jövedelemfüggvényét!
14. Válassza ki a megadott ábrák közül a vételi opció nyereségfüggvényét!
15. Válassza ki a megadott ábrák közül az eladási kötelezettség nyereségfüggvényét!

16. Egy magyar vállalkozás Spanyolországban szeretne egy beruházást megvalósítani. A projekt a várhatóan a következő kiadásokkal és bevételekkel fog járni:

Időpont0. év1. év2. év3.év
Pénzáramlás (millió euró)-100403560

Az eurókamatláb 5%, a forintkamatláb pedig 10%. Az euró jelenlegi árfolyama 243 Ft/€.

17./A Mekkora lesz a projekt nettó jelenértéke euróban kifejezve? Millióban számoljon! Válassza ki a helyes megoldást!
21,67 MEUR
24,12 MEUR
27,38 MEUR
17./B Mekkora lesz a projekt nettó jelenértéke forintban kifejezve? Millióban számoljon! Válassza ki a helyes megoldást!
4812,5 MFt
5266,2 MFt
5381,7 MFt
17./C Mekkora lesz a harmadik évre vonatkozó határidős árfolyam? Válassza ki a helyes megoldást!
266,7 Ft/EUR
279,39 Ft/EUR
284,16 Ft/EUR
17./D Mekkora lesz a beruházás értéke millió forintban, amennyiben a vállalkozás határidős ügyletek segítségével védekezik az árfolyam-változás ellen? Válassza ki a helyes megoldást!
4812,5 MFT
5266,2 MFT
5381,7 MFT

18. Egy kőolajkitermelő cég a kőolaj esetleges árváltozásból fakadó kockázat kivédésére határidős ügyletet köt a tőzsdén. December 1-i lejáratra elad 34.000 hordó Brent kőolajat, hordónkénti 120 dolláros áron. Egy kötésegység 1000 hordó. A letéti követelmény az ügylet ellenértékének 5%-a. Az ügyletek napi elszámolásúak. Ezer dollárban számoljon!

18./A Mekkora összeget kell a cégnek minimálisan elhelyeznie a letéti számláján? Válassza ki a helyes megoldást!
200 eUSD
204 eUSD
340 eUSD
18./B Mi történik a letéti számla egyenlegével, ha az ügylet megkötésének másnapján a december 1-re vonatkozó határidős ár 131 dollárra nő? Válassza ki a helyes megoldást!
Az elszámolóház 234.000 USD-t jóváír a számlájára.
Az elszámolóház 300.000 USD-t jóváír a számlájára.
Az elszámolóház 374.000 USD-t levon a számlájáról.
18./C Mi történik a letéti számla egyenlegével, ha az ügylet megkötésének másnapján a december 1-re vonatkozó határidős ár 113 dollárra csökken? Válassza ki a helyes megoldást!
Az elszámolóház 120.000 USD-t jóváír a számláján.
Az elszámolóház 200.000 USD-t levon a számlájáról.
Az elszámolóház 238.000 USD-t jóváír a számláján.
18./D Ha az utóbbi esetben a cég szeretne lezárni pozícióját, ezt milyen ügylettel teheti meg? Válassza ki a helyes megoldást!
34 kötésegység kőolaj határidős vásárlása december 1-jei lejárattal 120 USD/hordó határidős áron.
34 kötésegység kőolaj határidős vásárlása december 1-jei lejárattal 113 USD/hordó határidős áron.
34 kötésegység kőolaj határidős eladása december 1-jei lejárattal 127 USD/hordó határidős áron.
19. Vállalkozásunk vásárol egy részvényre szóló, 12.000 Ft kötési árfolyamú eladási opciót. Az opció európai típusú, lejárati időpontja 2008. december 31. Az opciós díj 1.500 Ft. A részvény jövőbeli árfolyama 13.000 Ft. Ha a megoldás pozitív, akkor írjon elé + jelet, ha negatív - jelet!

Mekkora lesz az eladási opció tulajdonosának jövedelme? Írja be a helyes megoldást! Ft
Mekkora lesz az eladási opció tulajdonosának nyeresége? Írja be a helyes megoldást! Ft
Mekkora lesz az opció kiírójának jövedelme? Írja be a helyes megoldást! Ft
Mekkora lesz az opció kiírójának nyeresége? Írja be a helyes megoldást! Ft

20. Vállalkozásunk vásárol egy részvényre szóló, 1600 Ft kötési árfolyamú vételi opciót. Az opció európai típusú, lejárati időpontja 2008. december 31. Az opciós díj 240 Ft. A részvény jövőbeli árfolyama 1750 Ft. Ha a megoldás pozitív, akkor írjon elé + jelet, ha negatív - jelet!

Mekkora lesz a vételi opció tulajdonosának jövedelme? Írja be a helyes megoldást! Ft
Mekkora lesz a vételi opció tulajdonosának nyeresége? Írja be a helyes megoldást! Ft
Mekkora lesz az opció kiírójának jövedelme? Írja be a helyes megoldást! Ft
Mekkora lesz az opció kiírójának nyeresége? Írja be a helyes megoldást! Ft