KURZUS: Pénzügyi tervezés

MODUL: II. modul

5. lecke: A pénzforgalom előrejelzése

A lecke - folytatva a rövid távú pénzügyi tervezés tárgyalását - a vállalkozás pénzforgalmának előrejelzésével foglalkozik. Bemutatásra kerül, hogyan épülnek fel és milyen módon becsülhetők meg a vállalkozás adott tervezési időszakra vonatkozó várható pénzbevételei és pénzkiadásai.

Tanulási útmutató
Tananyag

Dr. Kovács Gábor: Pénzügyi tervezés, 5. fejezet (A pénzforgalom előrejelzése)

Kulcsfogalmak

Likviditás
A pénzforgalom előrejelzése
A likviditás biztosításának haszonáldozati költsége
Értékesítés bevételei
Egyéb bevételek
Pénzügyi bevételek bevételei
Beszerzési kiadások
Működési kiadások
Tőkekiadások
Finanszírozási kiadások
Hitelbe történő értékesítés

Tevékenységek

A lecke tanulása során kövesse az alábbi utasításokat, amelyek segítségével képes lesz a követelmények teljesítésére:

  • Javasoljuk, hogy a tanulás során használjon jegyzetfüzetet, és rögzítse az egyes leckéknél tanultakat, azaz készítsen vázlatot, oldja meg a feladatokat. A felkészüléshez kellő segítséget nyújt a lecke tananyaga és a modulzáró kérdések mennyisége és mélysége. Kérdéseivel forduljon tutorához!
  • Olvassa el a jegyzetből a figyelmesen az 5. fejezethez (A pénzforgalom előrejelzése) tartozó tananyagot!
Követelmények

Ön akkor sajátította el megfelelően a tananyagot, ha:

  • felsorolásból ki tudja választani a likviditás fogalmának jellemzőit.
  • felsorolásból ki tudja választani a pénzforgalom előrejelzésének jellemzőit.
  • felsorolásból ki tudja választani a pénzforgalom előrejelzésének kiindulópontját.
  • felsorolásból ki tudja választani a vállalkozás pénzbevételeinek csoportjait.
  • felsorolásból ki tudja választani az értékesítési bevételek fogalmát.
  • felsorolásból ki tudja választani a vállalkozás egyéb bevételeinek jellemzőit.
  • felsorolásból ki tudja választani a vállalkozás pénzkiadásainak csoportjait.
  • felsorolásból ki tudja választani a beszerzési kiadások jellemzőit.
  • felsorolásból ki tudja választani a működési kiadások fogalmát.
  • felsorolásból ki tudja választani az értékesítési bevételek tervezésének módját.
  • felsorolásból ki tudja választani a készpénzes értékesítés árbevételének fogalmát.
  • ki tudja számolni a készpénzes értékesítés bevételének várható értékét adott tervezési periódusra vonatkozóan, a vállalkozás várható árbevételének és értékesítési politikájának ismeretében.
  • ki tudja számolni az előző időszaki értékesítésből befolyó bevételek értékét adott tervezési periódusra vonatkozóan, a vállalkozás várható árbevételének és értékesítési politikájának ismeretében.
  • ki tudja számolni a két időszakkal korábbi értékesítésből befolyó bevételek várható értékét adott tervezési periódusra vonatkozóan, a vállalkozás várható árbevételének és értékesítési politikájának ismeretében.
  • ki tudja számolni az értékesítési (pénz)bevételek várható értékét adott tervezési periódusra vonatkozóan, a vállalkozás várható árbevételének és értékesítési politikájának ismeretében.
Önellenőrző kérdések
1. Válassza ki az alábbi felsorolásból a likviditás fogalmának jellemzőit!
Likviditás alatt azt értjük, hogy a vállalkozás képes legyen fizetési kötelezettségeinek időben történő rendezésére, a nehezen előre jelezhető, vártatlan események kivételével.
Likviditás alatt azt értjük, hogy a vállalkozás képes legyen fizetési kötelezettségeinek időben történő rendezésére, beleértve ebbe a nehezen előre jelezhető, vártatlan események hatásait is.
A likviditás fogalmának fontos eleme, hogy a fizetési kötelezettségek teljesítéséhez szükséges szabad pénzeszközök előteremtése lehetőleg a legkisebb haszonáldozati költséggel történjen.
A likviditás fogalmának fontos eleme, hogy a fizetési kötelezettségek teljesítéséhez szükséges szabad pénzeszközök előteremtése lehetőleg a legkisebb kamatköltséggel történjen.
2. Válassza ki az alábbi felsorolásból a pénzforgalom előrejelzésének jellemzőit!
A rövid távú pénzügyi tervezés kiindulópontja.
A hosszú távú pénzügyi tervezés kiindulópontja.
Tartalmazza adott időszak(ok)ra vonatkozóan a vállalkozás várható pénzbevételeinek és pénzkiadásainak előrejelzését.
A vállalkozás tőkeköltségvetésének része.
3. Válassza ki az alábbi felsorolásból a pénzforgalom előrejelzésének kiindulópontját!
A vállalkozás adott tervezési időszakra vonatkozó előrejelzett eredménykimutatása.
A vállalkozás adott tervezési időszakra (illetve az időszak záró időpontjára) vonatkozó előrejelzett mérlege.
A vállalkozás adott tervezési időszakra (illetve az időszak záró időpontjára) vonatkozó előrejelzett mérlege és eredménykimutatása.
4. Válassza ki az alábbi felsorolásból a vállalkozás pénzbevételeinek főbb csoportjait!
Pénzügyi műveletek bevételei.
Likvidációs bevételek.
Export értékesítésből származó bevételek.
Egyéb bevételek.
Értékesítési bevételek.
5. Válassza ki az alábbi felsorolásból az értékesítési bevétel fogalmát!
A termékértékesítésből befolyó - pénzügyileg realizálásra nem kerülő - árbevételt jelentik.
A termékértékesítésből és szolgáltatásnyújtásból befolyó - pénzügyileg realizálásra nem kerülő - árbevételt jelentik.
A termékértékesítésből és szolgáltatásnyújtásból befolyó - pénzügyileg is realizálásra kerülő - árbevételt jelentik.
6. Válassza ki az alábbi felsorolásból a vállalkozás egyéb bevételeinek jellemzőit!
Ezek a bevételek általában rendszeres, állandó pénzforrást jelentenek a vállalkozás számára.
Ide soroljuk például a tárgyi eszközök értékesítéséből befolyó bevételeket, illetve a kapott külső támogatások egy részét is.
Ezek a bevételek általában nem jelentenek rendszeres, állandó pénzforrást a vállalkozás számára.
Ide soroljuk a hitelműveletekből befolyó pénzügyi bevételeket is.
Ezeknek a bevételeknek a keletkezése nem feltétlenül kapcsolódik közvetlenül a vállalkozás üzletszerűen végzett alaptevékenységéhez.
7. Válassza ki az alábbi felsorolásból a vállalakozás pénzkiadásainak csoportjait!
Osztalékfizetés.
Eladott áruk beszerzési értéke.
Beszerzési kiadások.
Finanszírozási kiadások.
Tőkekiadások.
Értékcsökkenési leírás.
8. Válassza ki az alábbi felsorolásból a beszerzési kiadások jellemzőit!
A beszerzési pénzkiadások meghatározásakor a vállalkozás szállítóállományát és a kereskedelmi szerződések kondícióit is figyelembe kell venni.
Ide tartoznak a termelés közvetlen költségei közül azok, melyek nagysága közvetlenül függ a termelés (tervezett) volumenétől.
A beszerzési kiadások közé soroljuk többek között a továbbértékesítésre kerülő áruk beszerzési értékét.
Az értékesítés nettó árbevételének adott hányadát jelentik.
A beszerzési kiadások közé soroljuk többek között az értékesítésre kerülő termékek előállításához szükséges alapanyagok ellenértékét.
Nem soroljuk a beszerzési kiadások közé az igénybe vett szolgáltatásokat.
9. Válassza ki az alábbi felsorolásból a működési kiadások fogalmát!
termeléshez, illetve szolgáltatásnyújtáshoz kapcsolódó olyan fix költségeket jelentik, melyek nagysága függ a termelés volumenététől.
A termeléshez, illetve szolgáltatásnyújtáshoz kapcsolódó fix költségeket jelentik, melyek nagysága a termelés volumenététől független.
A termeléshez, illetve szolgáltatásnyújtáshoz kapcsolódó változó költségeket jelentik.
10. Válassza ki az alábbi felsorolásból az értékesítési bevételek tervezésének módját!
Az értékesítési bevétel nagysága a következő tételek összegeként határozható meg: Készpénzes értékesítés árbevétele + váltókövetelések árbevétele + befolyó vevőkövetelések.
Az értékesítési bevétel nagysága a következő tételek összegeként határozható meg: Készpénzes értékesítés árbevétele + hitelbe történő értékesítés készpénzes része + befolyó szállítói kötelezettségek.
Az értékesítési bevétel nagysága a következő tételek összegeként határozható meg: Készpénzes értékesítés árbevétele + hitelbe történő értékesítés készpénzes része + befolyó vevőkövetelések.
11. Válassza ki az alábbi felsorolásból a készpénzes értékesítés árbevételének fogalmát!
A készpénzes értékesítés árbevétele a pénzügyileg későbbi időpontban realizálódó értékesítésből (és szolgáltatás-nyújtásból) befolyó bevételeket jelenti.
A készpénzes értékesítés árbevétele a pénzügyileg azonnal realizálódó értékesítésből (és szolgáltatás-nyújtásból) befolyó bevételeket jelenti.
A készpénzes értékesítés árbevétele a számviteli kimutatásokban elszámolt értékesítésből (és szolgáltatás-nyújtásból) befolyó bevételeket jelenti.

12. Egy vállalkozás értékesítési politikájára vonatkozó adatok a következők: A készpénzes értékesítés jellemzően az árbevétel 10 százalékát adja. A hitelbe történő értékesítés ellenértékének 30 százaléka azonnal fizetendő, 30 százalék 1 hónap múlva, a maradék pedig 2 hónapon belül. Az előző két hónapban, 2007 novemberében és decemberében a vállalkozás árbevétele 145, illetve 137 millió Ft-ot tett ki. A következő három hónapra várható árbevétel (millió Ft-ban) alakulását a következő táblázat mutatja.

Tervezési időszakokJanuárFebruárMárcius
Várható árbevétel156175200
12/A Válassza ki az alábbi felsorolásból az értékesítési bevételek várható értékét február hónapra vonatkozóan!
16,5 millió Ft
17,5 millió Ft
18,5 millió Ft
12/B Válassza ki az alábbi felsorolásból az előző időszaki értékesítésből befolyó bevételek értékét február hónapra vonatkozóan!
42,12 millió Ft
45,12 millió Ft
46, 12 millió Ft
12/C Válassza ki az alábbi felsorolásból a két időszakkal korábbi értékesítésből befolyó bevételekvárható értékét február hónapra vonatkozóan!
47,32 millió Ft
49,32 millió Ft
51,32 millió Ft
12/D Válassza ki az alábbi felsorolásból az értékesítési (pénz)bevételek várható értékét február hónapra vonatkozóan!
134,67 millió Ft
142,65 millió Ft
156,19 millió Ft